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为什么炒股难成功

我在网上获得了一些关注,除了我坚持不懈的自吹自擂外,还因为我写了一些看起来不明觉厉的股票回答。现在回想起来,大概有一半经不起推敲。答案经不起推敲倒不是我内心阴暗,而是股票市场的变化确实很难理解,市面上的股评家理论家理论书籍,99%是胡说八道,往玄学方向走,我讲的内容态度上至少都是非常诚实,代表我真实的心路历程,只有一半经不起推敲,可以说我的良心已经好到和佛陀差不多了。

我现在再开口谈股票,最多只有10%的内容经不起推敲。但是水平高了以后,就越来越不愿意谈股票了,主要是技术上就没法谈,公开谈股票,对读者和作者都是有百害而无一利。

二级市场本身其实不神秘,他本质上就是个信息不对称的博弈市场,想要在市场上获得成功,关键是需要获得不对称的信息。可以这么说,在二级市场上获得成功,不管什么方法,本质上都是基于信息不对称,你必须知道很多别人不知道的信息。重点是别人不知道。二级市场这个游戏存在的必要性就是在博弈中发现合理价格,不存在合作共赢。

我有一次看一个比尔盖茨的采访,说他如何和巴菲特成为好朋友的,他说,起初他以为巴菲特是一只在零和博弈中发现了漏洞的老狐狸,狡猾的很,所以不想和他交朋友,后来发现他的成功基于他对世界的正确认识框架,于是就交上了朋友。这个说法我们姑且认为他是真的,但是我对此仍然呲之以鼻。我认为任何在二级市场上获得长期成功,都只能基于对世界认知的框架,并且只能建立在别人的失败上,二级市场就是一个博弈市场,不存在所有人共赢, 我们即使肯定巴菲特是基于对世界的认识框架,但是在较低的价格买入了可口可乐并且长期持有,认为可口可乐会有大发展,则我们也可以肯定,必然有一批对世界的认识框架没有巴菲特清晰的人,认为可口可乐长期并不会有太大的发展,于是在低价把可口可乐股票卖给了巴菲特,并且在未来可口可乐暴涨后悔青了肠子,二级市场,是一个一旦存赢家则必定存在输家的世界。

穿越小说是通俗小说里永远不过时的一种形式,其爽点就在于从现代回到过去具有极大的信息不对称优势,你知道大概率未来会发生什么,可以让你在博弈和竞争中把握非常大的优势。互联网上很流行一种月经贴,就是讨论你有一笔小钱,穿越回十年前或者二十年前,你会干什么。每个人都能轻而易举的说出几百种方法让自己发财。说穿其实挺简单,如果你明确知道未来会发生什么,你就是知道了一种彩票号码。不管做什么,你都有极大概率成功。

回到二级市场上来,假如你知道未来明确会发生什么,不管是基于社会发展还是企业基本面,不管是基于资金面的分析,又或者是内幕消息,只要你知道大部分人都不知道的信息,知道未来大概会发生什么事,就有极大的优势,但是无论如何,这信息必须是绝大部分人不知道的才有价值,任何一个广泛流传的消息或者广泛流传的方法,都不可能是长期有效的,不可能让你成为博弈中占据优势的哪小部分。

我很早以前就明白了这个道理,也写过很多文章驳斥了经不起推敲的经典理论。我非常认真的说,什么k线理论 波浪理论,macd 缠论包括一些知乎大v在吹的冷门指标,无一例外是一本正经的胡说八道。

经过长期的个人探索,我现在确实掌握了一些不对称的信息,我使用的理论基本框架很简单,其原理就是人的交易决策,不管是买东西还是买股票,绝大部分情况下是不理性的,但是这不理性并不是随机的,而是有具体的原因的,简单的说,人的不理性决策,都是“可预见”的。如果我能解释大部分人不理性的原因,知道大部分人会在什么情况下做出不理性的判断,我就是掌握了一张未来的彩票号码。其实这也是一种对世界认知的正确框架,和基本面没有高下之分。

其实以上道理我在十几年前就明白了,因为解释这类原理的书非常多,其中一些很畅销,什么《金融炼金术》《思考,快与慢》 《金融心理学》《社会行为学》《控制论与信息论》 《博弈论》,大家早就发现人的行为是非理性的了,人的行为是一系列反馈的偶合,别说买个股票了,你说的每一句话都是话赶话赶出来的,他不是随机的。不过即使知道了这点,炒股依然是个十分痛苦的游戏,我到现在虽然取得了一定进展,一样十分痛苦,这里面有很多原因。

首先是哪怕你认清楚了具体的可靠的原理,成功仍然遥不可及,本人星际高玩,dota高玩,王者荣耀高玩,这些游戏,从规则上讲,非常简单明确,比如说王者荣耀,人人都知道这是个推塔游戏,胜利条件是以推掉对方水晶为目标。但是几个人能冷静地推塔,低分段就是看到人就干,你拦都拦不住,任何对抗都是有非常多的细节需要你来探索尝试,大部分人就是受不了高强度的探索,最后就停留在钻石分段,当然,对大部分人来说玩游戏主要是个乐趣,停在什么分段都无所谓。而股票你留在钻石分段,显然是不够的,想要获得超额利润,是有非常强的竞技性的,你会发现任何方法都有无数人在尝试,他是个充分竞争的市场,你的分段不是由你自己决定的,而是由全市场竞争者决定的,简单的说就是逆水行舟,不进则退。

其次是这个游戏试不起错,大部分正常人,打个游戏,优化调整个装备顺序都要输个十几盘来适应,游戏里,输了就输了,扣几颗星星,调整对了后加把劲打回来就行了,但是股票不行,根本没有十几次可以试,比较坏的结果就是你拿大部分资金去试一种战术,十几次后本金就输的一干二净,比较好的结果是你拿了一小部分资金去试,最后也没掌握什么可靠的战术,就是浪费了大量时间。只有极少数人能忍受试错的代价。

最后就是这个游戏试错周期太长了,模拟盘不能体现正负反馈的偶合,假如你是个基本面投资者,你的一次有效的交易数据反馈,得以十年计,中线就是以月计,哪怕是短线,可靠的数据也非常少。触发人非理性的行为的信息,大部分是不在盘面数据上直接体现的。所以股市本身虽然身为一个博弈游戏,虽然本质上和其他棋类或者电竞是一样的,但是基本没有少年天才。

与此同时,这个游戏还包含着非常危险的诱惑,因为他门槛低,确实有暴富的机会。很多人会在事业受挫,中年危机的情况下投入到这里面来,这是非常危险的,我极少见到身心灵以及财务都非常健康的情况下冷静的下决心把大量资源投入股市的人。其实不光是股票啦,这个社会的竞争十分残酷,只要是充分竞争的行业都是十分惨烈,现在开奶茶店开咖啡店和炒股一样,也是七亏二平一赚,不是从业多年的老油条基本就是完蛋,开网店什么的也一样,七亏二平一赚,能赚钱的都是多年老油条,哪怕你开个快递站点,现在都是亏多赢少,所有行业都差不多,只不过股市有个特殊的危险,他很容易在时间维度上自己欺骗自己,有非常多的人亏的一塌糊涂还坚信自己是炒股天才。

我在有了一些关注后,常常有各种各样的人私信我愿意付出各种各样的代价学股票。我基本都是劝退,原理上很简单,一方面是对自己负责,我不想把付出巨大代价得来的多年经验轻易的交出去,尤其是当他广泛传播后就一定会失效,另外一方面是我不想回应不切实际的期待,即使我全心全意的把所有的认知告诉你,也极少有人能正确理解并且合理利用,这个世界就是这么残酷,成功就是这么难,报个班找个名师就学会绝世武功这种事,小说里常见,现实中不太有,很久以前,我对做交易获得成功有非常盲目的自信,现在自信还在,盲目没了,所以对所有要炒股的人我都会反复的强调要非常谨慎,这玩意儿成功的可能性不高,风险很大。

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