Updated on Apr.17-2026
之前写过一篇回答，题目是交易系统可以有多简单？
交易系统可以有多简单？ - 知乎 (zhihu.com)
在文章中，我简单阐述了一个交易系统，单均线。
很多人仍然不是很理解，于是我准备时隔多日再来应付一篇。
来详细讲一讲，单均线：一个上多下空的永远持仓的系统，有多么的神奇
或许，他就是打开你投机交易新世界的一个契机。
上面回答简单讲述了，单均线的操作模式，无非就是，线上开多，线下开空，永远持仓。
用趋势覆盖震荡磨损。
我们直接来上量化图标。
已MA20为例，挑选几个连续的指数合约作为标的物，级别日K。
回测时间统一设置为2020年1月1日，时间3年（别问我为什么只说近3年，因为过去的趋势赚的更多），每次只交易1手，交易滑点为3（很多了，每次交易自动亏3跳，内含手续费或本身滑点）。
1.螺纹钢
胜率只有可怜的26%，但盈亏比为3.36，一手的最大盈利为1.2W，最大亏损为2090，总盈利5.6W，总亏损4.69W，净盈利9230，滑点损耗4800，最大回撤1.6W（权益最高值减去权益最低值）。
我回测的结果：
2020.1.1-2022.11.28，和他的一分不差。
我为什么不说盈利率？因为，盈利率看的是你风险敞口，也就是仓位。
看看具体的交易细节，收盘价下单。
看到了吗，这就是收盘价，一根均线，大巧不工的结果。
他的效率，高于很多很多，繁杂的术。
很多人在意交易胜率，说他的交易胜率70%，80%，甚至90%，却闭口不谈盈亏比，甚至没有这个概念。
一次赚3点，5点，然后截取一段不超过3个月的曲线，自我暗示，这算是稳定盈利了吗？
可是，一亏亏100点还扛着单。重仓之下几乎有很大概率被一波带走。
交易系统（规则）的初衷，在于处理走势的不确定性。
并不是为了预测，他只是为你在当前处境下，如何做决策提供一个依据。
我们不能知道一波行情能走多远，在哪拐头，永远要意识到
猜对了，不是我们预测的准，而是行情恰好走成了你想到的这个样子
我们不可能永远猜对。
所以，建立模型的意义在于，用这个模型规划出的区间利润，叠加到繁乱的走势中
抽取该抽取的那部分。处理当下即可。
再举几个品种。
2.棕榈油
胜率仍然是26%，看来单均线的胜率普遍不是很高，但是盈亏比为3.64，总盈利12.79W，总亏损10W，每手盈利2.8W，滑点损耗9200元。最大每手盈利3.16W，最大亏损6060元。
我的回测2020.1.1-2022.11.29。
3.找一个亏损的吧，没有稳赚的。
PTA：
PTA的走势关注期货的也熟悉，从今年7月以来走出了持续4个月的震荡，上上下下。
这也是PTA最终截至目前是亏损的原因。
总亏损为4500元，单次最大盈利6600，单次最大亏损1780，滑点损耗5160（也就是说，如果没有每次交易3跳的损耗，哪怕是经历了如此的震荡，截至目前也仍然是盈利的）
我的回测2020.1.1-2022.11.29。
有的人看到这里，已经若有所思。
有的人喜欢加过滤，企图用一些大周期或者其他方式，过滤掉一些错误行情，让盈利效率更高。
二、我的代码
MA20 := MA(C,20); CROSS(C,MA20), BPK; CROSS(MA20,C), SPK; AUTOFILTER;
三、然后我回测了所有的品种
收益率低的原因是只买了一手。
四、螺纹钢
可是这种连续3年回测的系统，你能坚持吗？
2017年是震荡走势，没有趋势，所以亏这么多。
他还有一篇比较好的文章：
一个较为完整的交易系统包括哪些内容？
https://www.zhihu.com/question/36449257/answer/1968582065
我以前认为书上的交易策略不适合A股，只适合期货或者美股，因为比如双均线这样的策略，你就选不到刚好走出趋势的股票。
他这里提供了一个解决办法，就是分仓（分配你的资金）。
此时，你的坚持就会有意义。
他在多数的股票中具备一个正的预期，他把你可能由运气导致的风险降到了最低。
那么这个时候，你的坚持就有了意义，他的最终结果，是你自己努力来的，而不是运气。
五、Cross函数的问题
解决方案一：改用REF + 次日开盘执行
MA20 := MA(C, 20); COND_LONG := REF(C, 1) > REF(MA20, 1); // 用上一根K线的收盘和均线 COND_SHORT := REF(C, 1) < REF(MA20, 1); COND_LONG, BK; COND_SHORT, SK; COND_SHORT, SP; COND_LONG, BP; AUTOFILTER;