一、QTM回测的取数问题
回测取20天的收盘价，可能包含了当天的收盘价。
在不同运行环境（实盘 / 某些数据服务）中，end_time 为当天日期时，底层可能返回一根代表当天的日线。如果这根日线已经包含了当天的“临时收盘价”或“最新价”，就相当于提前看到了当天的收盘数据。
我用测试代码测试了下，真的是这样：
#coding:gbk
import pandas as pd
def init(ContextInfo):
print("开始测试...")
def handlebar(ContextInfo):
today = '20260428'
# 获取日线收盘价
df_close = ContextInfo.get_market_data_ex(
fields=['close'], stock_code=['513100.SH'], period='1d',
count=3, end_time=today, dividend_type='front', fill_data=True, subscribe=False
)
# 获取日线成交量
df_vol = ContextInfo.get_market_data_ex(
fields=['volume'], stock_code=['513100.SH'], period='1d',
count=3, end_time=today, dividend_type='none', fill_data=True, subscribe=False
)
if '513100.SH' in df_close:
closes = df_close['513100.SH']
print("日线收盘价 DataFrame:")
print(closes)
if today in closes.index.astype(str):
print(">>> 警告：收盘价包含当日数据！")
else:
print(">>> 安全：收盘价不包含当日数据。")
else:
print("无收盘价数据")
if '513100.SH' in df_vol:
volumes = df_vol['513100.SH']
print("日线成交量 DataFrame:")
print(volumes)
if today in volumes.index.astype(str):
print(">>> 警告：成交量包含当日数据！")
else:
print(">>> 安全：成交量不包含当日数据。")
else:
print("无成交量数据")
二、ETF的复权问题
原来聚宽搞的是动态复权，官方有解释：
https://www.joinquant.com/view/community/detail/611ab01b6badd01f7f322af8c8c8b379?type=1
可是看不太懂。
我自己测试：set_option("use_real_price", True)
使用了这句：则价格等于同花顺的后复权。
不加这句，则等于同花顺的不复权。
AI的解释
时间线（回测运行方向）：
────────────────────────────────────────────────────────────→
上市日 2019年除权日 2020年除权日 今天当回测走到2019年：
当天成交价 = 不复权价（真实撮合价）
2019年之前的历史数据 = 以2019年的复权因子做前复权
2020年及之后 = 尚未发生，不存在当回测走到2020年：
当天成交价 = 不复权价（真实撮合价）
2020年之前的历史数据 = 以2020年的复权因子做前复权
（此时2019年那天的前复权结果，可能与回测跑到2019年时不同）
三、价格差异
（一）0.01的判断，是数据源的问题，不管它。
（二）大的差异，是复权引起的，我注释掉聚宽的set_option("use_real_price", True)，得到的数据和QMT下面的数据一样了。
比如515000有复权，QMT的数据如下：
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 515000.SH 过滤（当前价 0.62 < 20日均价 0.65），计算20日均价用到的收盘价序列: [0.65, 0.64, 0.64, 0.65, 0.66, 0.67, 0.66, 0.67, 0.67, 0.69, 0.68, 0.68, 0.66, 0.63, 0.62, 0.62, 0.63, 0.63, 0.63, 0.62]
也和同花顺“向前复权”的结果一样。
（三）
510180.XSHG的数据，则是QMT和聚宽的数据差得比较大，和同花顺的数据也对不上。
QMTiqunat
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 510180.SH 过滤（当前价 3.18 < 20日均价 3.33），计算20日均价用到的收盘价序列: [3.35, 3.34, 3.35, 3.37, 3.37, 3.36, 3.36, 3.41, 3.42, 3.41, 3.41, 3.43, 3.37, 3.26, 3.23, 3.22, 3.24, 3.24, 3.23, 3.20]
聚宽：
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 510180.XSHG 过滤（当前价 3.22 < 20日均价 3.35，计算20日均价用到的收盘价数据：3.37, 3.36, 3.37, 3.39, 3.39, 3.38, 3.38, 3.42, 3.43, 3.43, 3.43, 3.44, 3.39, 3.29, 3.26, 3.25, 3.27, 3.27, 3.26, 3.23）
可是用同花顺和通达信看，不复权的价格
1月1日这天收盘价是3.55
1月10日这天收盘价是3.48呀，
原来也是复权的原因：
同花顺前复权后是1月10日这天收盘价是3.19
四、量比
除了下面的，其他的都对上了。
（一）iquant取不到数
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 501018.SH 无有效现价，跳过
（二）513130.SH的量比两方对不上
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 513130.SH | 现价:0.57 | 20日均:0.60 | 年化:-0.4921 | R2:0.5864 | 得分:-0.2885 | 量比:1.18 | 均线:未通过
五、R2
R²（决定系数）在这个策略中用于衡量 价格趋势线的拟合优度，也就是价格走势是否符合一条稳定的对数线性趋势。
其他都对得上，下面这个对不上
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 513690.SH | 现价:0.84 | 20日均:0.87 | 年化:-0.2528 | R2:0.1256 | 得分:-0.0318 | 量比:0.49 | 均线:未通过
六、年化
其他的都对上，除了下面2个。
聚宽是0.6262，而iquant是
【2026-05-01 18:59:10.644】 2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 511090.SH | 现价:122.01 | 20日均:120.76 | 年化:0.6460 | R2:0.7772 | 得分:0.5021 | 量比:0.30 | 均线:通过
聚宽-0.4851，而iquant是
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 510180.SH | 现价:3.18 | 20日均:3.33 | 年化:-0.5138 | R2:0.5832 | 得分:-0.2997 | 量比:0.53 | 均线:未通过
七、得分
其他都对上了，除了：
聚宽0.4866，而iquant是
【2026-05-01 18:59:10.644】 2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 511090.SH | 现价:122.01 | 20日均:120.76 | 年化:0.6460 | R2:0.7772 | 得分:0.5021 | 量比:0.30 | 均线:通过
下面的也有差异
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 513690.SH | 现价:0.84 | 20日均:0.87 | 年化:-0.2528 | R2:0.1256 | 得分:-0.0318 | 量比:0.49 | 均线:未通过
2025-01-13 10:29:00 - DEBUG - 510180.SH | 现价:3.18 | 20日均:3.33 | 年化:-0.5138 | R2:0.5832 | 得分:-0.2997 | 量比:0.53 | 均线:未通过